반도체 HBM 시장 분석 요약 및 관련주 [SK하이닉스]

 

요즘 엔비디아 덕분에 국내 반도체 메모리 시장이 활짝 웃고 있죠? 관련해서 핵심인 HBM 관련주인 SK하이닉스 파보겠음. 

사실 이 글은 그저께 써놨는데... 오늘 하이닉스가 많이 올라오면서 업로드 하게되었음.

 

SK하이닉스 주가(23.06.09 장마감 기준)

+5% 상승으로 마감.

왜 올랐을까... 뭐 여러 이유가 있겠지만 무지성 매매보단 근거 있는 투자를 위한 종목 분석 + 전망 요약임.

 

 

(이 글에 들어오는 분들이라면 HBM 시장에 대해 어느 정도 알고 있을 것이라 생각하고 기초적인 정리는 생략하겠음)

HBM 시장은 다음과 같은 파이로 나눌 수 있음

• hbm1=하이닉스
• hbm2=하이닉스, 삼성
• hbm3=하이닉스 독점

시장 내에서 마켓쉐어는 SK하이닉스가 올해 70% 이상으로, SK하이닉스는 이미 *hbm3가 매출비중 60% 이상임
(*hbm3는 엔비디아의 h100에 들어가는 고성능 메모리, h100의 경우 GPU 하나에 약 2만원 정도로 매우 비싼데, 엔비디아는 비싼 가격에도 불구하고 성능이 더 좋은 hbm3를 사고 있는중... 성능이 넘사)

 

+)맥쿼리 리서치 내용 중

Rapid Shift to HBM3.

• Despite hefty price (over US$40,000 versus the previous model’s circa US$8,000) and introduced only a few months ago, H100, Nvidia’s latest AI GPU, is quickly shifting to a higher price-performance ratio. This dovetails to SK Hynix comments that HBM3 (going into H100) overtook HBM2/2E (going into A100) as the main HBM product. We understand that SK Hynix (000660 KS, Won97,700, Outperform, TP: Won110,000) is the sole vendor of HBM3. Nvidia’s recently unveiled high-end H100 NVL mounts 188GB HBM, up from 80GB HBM of H100 SXM version.

=>HBM3으로 전환 가속도

 

기타 참고 수치

• 128gb dram model >고성능 ai반도체 수요 점점 확대

• 분기별 가격 반등 시점 > 4분기
• 삼성전자 감산은 DDR4 위주, 시장은 DDR5로 빠르게 가고 있음
• 애플 아이폰15, 갤럭시24 > DRAM 덴서티가 확대될 예정이라 모바일반도체 수요도 확대될 전망(올해말~내년)

 

 

 

 

참고용 자료일뿐 투자의 책임은 개인에게 있습니다.